【股票】投资的本质及价值投资组合

等更。 乐歌健康办公

感谢分享，期待继续更新，关键是大伙的共性是股票拿不住，手里的跌了卖，人家的涨了买HiPDA·NG

谈投资，但是风险控制不放在第一条说。那大体上还是靠运气的方案

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感谢分享了

感谢分享

第一条银行的不行，很多银行至今股价还是腰斩状态 iOS fly ~

iOS fly ~

投资就是投概率小尾巴~

07年买的中国银行，成本7块多

投资就是在不确定中找确定性，明天的涨跌无法确定，但是未来一波的趋势是能确定的，很多人只在乎明天的涨跌，而放弃整个波段的收益！ iOS fly ~

搞不好将来楼主成为巴菲特式的传奇人物呢。HiPDA·NG

挺佩服的，还是要设置风险，跌涨怎么拿的住，亏损线多少，利润大幅回撤怎么办？

所以银行股进入时机非常重要，因为银行股长期低估，会有价值陷阱（如现在PE5，之前PE6~8的时候就是陷阱），最好是在快破净的时候再入

回复15#hoso
07年7块，现在3块多，13年过去了，还不如买银行5个点的保本理财 iOS fly ~

两个方面：一是银行股进入时机非常重要，因为银行股长期低估，会有价值陷阱（如现在PE5，之前PE6~8的时候就是陷阱），最好是在快破净的时候再入；
二是如果07年买了银行股长期持有十多年，一直拿分红，算上除权，现在成本应该很低。。
当然，银行股的投资策略是低估入，拿几年分红等到估值修复就抛，不要死守

回复17#hoso
可以算分红，然后买银行5个点的保本理财，两个对比一下，两种投资模式，看13年哪个收益更多。
结论是不如傻瓜操作存银行理财



iOS fly ~

回头看说什么理由都有道理，往后看能不能还是这样谁都说不准不要太在意

这个就是不知道怎么算，因为有除权算不过来。。
当然，相对于银行股，第二个组合策略肯定更好一些。只是这是回测过去，往后看也不能完全确定，投资是没有定律的

已在开头补充了风险提示，我只是回测过去提供一种思路

确实，投资没有定律，只是在回测过去，往后看不一定行得通。只是提供一个思路

这不就是企业管理者视角吗？如果这些都能分析的很对，其实这个能力完全可以去做一个公司的总经理啊！

这是看后视镜投资啊，以前小市值策略还很好用呢，时代在变化

想有个稳定收益跑过通胀就好 iOS fly ~

等 更

确实，好的股票月K是一直向上的。
书上说，买入一定要稳，不是转最多的钱，而是买到趋势，不亏本。要突破前期高点再购入。可是，突破前期高点不是晚了嘛？

跟大家说一下，我要把600143和002324这两只口罩股卖掉了。按照之前的规律，一卖就涨，大家拭目以待

假如有外资购入一个公司的股票，技术层面是不是长期看好这只股票？
比如这只昨天涨了七个点，突破前期小高点

mark等更

请教，怎么判断公司经营层面出不出问题，即便判断出来了，怎么保证你的判断是先人一步。

投资的本质就是低买高卖，线上买回调，线下抢反弹。HiPDA怪兽版

mark!

行业龙头就这么几个，事后看看很明了，但是投资时面对未来不确定，如何判断？比如金融业，也就招商平安和宁波银行三个趋势比较明显。
可否拿行业第3-5名各挑一个来回撤下，看看是否经得起龙头判断的一定误差。

虽然搞不清，还是mark一下，了解一下楼主的思路。

炒股没几年的都这样，还没从上帝/旁观者视角中摆脱出来，总觉得自己发现从股市提款的真密码，，，

你这个操作等于自组ETF,选10支以上不同行业,越没有重叠越好,大部分情况下会跑赢指数.不过个人还是建议直接买指数型ETF会比较容易.

学习一下，mark

楼主似乎进入股市不久？能以价值投资为基础去思考，会少走一些弯路。
价值投资与机会投资的大佬巴菲特与索罗斯都有“市场不总是有效的”这类表述，我理解这句话的本意是：市场在多数时候是有效的。所以，金融股尤其是银行股长期被市场低估是有效市场的选择而非无效市场的忽视。
巴菲特投资的起点当然是保险公司，保险公司能给他带来大量的几乎无成本的浮存金用于投资，但他对于银行股的投资是非常谨慎的，印象中稳定投资的银行只有”富国银行“，且巴菲特说过银行业不是他的最爱，因为这个行业的资产规模是股东权益的20倍，这意味着只要资产发生一点问题，股东权益就会有巨大损失。在历次金融危机中，银行的破产率也印证了这句话。。。。当然这些银行都是市场化的银行，与我国的银行在政策面上会有些差别。
我想说的是，在考虑市场长期低估某行业时，需要更多了解一下低估的原因。

楼主你不能专挑最好的公司来回撤呀，银行你用中国4大银行结果更客观 iOS fly ~

现在成本4块6，还亏1块1
谁知道他啥时候估值高啥时候低呢

晚一点拿非龙头回测下

非常认同，大多时候，要尊重市场、跟随市场，长期低估或高估的行业自然也有其道理。
把银行业（特别是四大行）当做周期性行业，可能比较合适。低估是常态，存在价值陷阱，在下跌趋势中投资四大行会比较痛苦。在筑底后，底部震荡或者上升趋势中投资四大行还是可行的。

银行业从17年回调至今，有三年时间了，PB越来越低，5月份的时候已经接近破净。目前来看，银行业已经有撬动的迹象，如果真有牛市来临，市场不会一直“吃药喝酒”，一些周期性行业也会启动。
我买的银行ETF，已经涨了3个多点；兴业和建行，也涨了接近1个点（不是最底部买的）。可能处于上升趋势中，即便只是底部震荡，拿着历史低位的银行，吃吃分红，也是不错的策略，因为下跌空间很小了。

赚钱程度跟交易频繁度成反比

ETF我买了，而且确实买了不少行业...


这是上周末的统计，这两天整体收益还涨了点

银行别的我不说了，说个大多数人不知道的。某个银行（非国有）的一个三四线城市的分行今年的不良率超乎你们的想象（具体也不能说怕被查水表）。

从回测结果来看，貌似是这样。选3~5个行业龙头，拿几年不动，可能会有不错的收益。有坛友建议测测龙3~龙5，其实我的看法是既然有龙1龙2，为啥不选龙1龙2呢。。不过晚一点还是测测龙3龙4吧...

疫情导致的不良资产率可能比较严重...

回复41#zhs2010

晚一点回测下