韭菜容易学习的股市投资方法，我做了一个公众号（第6页更新:股票为什么会涨）

LZ现在开始定投了吗？

谢，b类坚决不碰，

还以为这几个300。500能有t+0，真可惜

我之前有定投300金融指数、沪深300指数、中证500指数，中证500涨的最猛，但是去年买房时卖了不少，其他的今年4月全停了
这个月我开始重新投300金融，因为觉得大金融跌的差不多了，中证500还再稍微等等
不过我觉得大胆的其实都可以开始投了，因为都跌了快50%下来了，定投嘛，开始又不会投太多，是慢慢加上去的。

以前做过回测定投策略其实相当于无限资金流，能保证不亏但盈利不高，楼主一次投百分多少？

和美国不一样，在中国，定投不可无脑一直投下去，主要是不要过早开始，高点一定要卖，才能保证收益。比如我之前投的最差的就是金融指数了，最高时也翻一倍多。卖的办法为很简单，都不用太多分析，周围人都炒股，股神遍地出来时把本金卖了就行。
我主要拿工资投，银行就放5万应急，然后觉得低时手动再加，到牛市卖出来就消费掉，免得自己手痒，比如6月出来的本金就拿去买了车。
其实我也炒股，定投的基金占总资产的30%吧，目前在股市上赚的比定投还高，但是炒股太幸苦了，需要做很多分析，且对新韭菜来说，自己炒最终真不一定比这种简单策略收益高的。

本帖最后由 bing 于 2015-8-29 11:02 通过手机版编辑

楼主，基金的涨跌按说是跟着指数来的
那买进卖出对浮动的影响体现在哪儿呢，还是说净值体现指数，实值体现买卖？

你说的是场内的ETF吧，场外的没有交易价格，直接是按每天的收盘净值进行申购赎回。
确实买卖体现交易价格，净值体现指数涨跌。
而且交易价格和净值是有差距的，你打开股票软件，那个PV就是净值，“溢价”和“溢率”就是价格和净值的差。比如159992现在的溢率是-2.47%,就是指交易价格比净值打折了2.47%
ETF有套利机制，当价格净值差过大时，机构可以用ETF的成分股去申购ETF，或者把ETF赎回成一堆成分股，然后再在市场上买卖来赚取这个中间差，导致溢率变小。
套利大概是这个意思，具体要复杂很多，而且为了对冲指数在这个过程中波动的风险，还往往用股指期货进行对冲，不过本来散户就没法做ETF套利，所以大概知道就行啦。[本帖最后由 bing 于 2015-8-29 12:18 编辑]

请教楼主，LOF套利是不是比ETF套利要简单些？上升势中以净值申购，在二级市场价格大于净值1.8%（交易费用）的情况下，以二级市场价格卖出。或者下跌势中以二级市场价格买入，在价格小于净值0.8%（交易费用）的情况下以净值赎回，进行无风险套利？

本帖最后由 ww 于 2015-8-31 10:16 通过手机版编辑

mark

谢楼主的基础讲解，公众号已经关注了，祝顺利

套利的话，由于指数本身要波动，所以还是有风险的，有可能你套的利反而被波动吃掉，所以我觉得小散在无法用股指期货对冲的前提下还是别挣这点小钱比较好哈。
另外，其实有很多套利的方法，比如流动性危机时，很多优质债券也会暴跌（我记得13年中石化债就出现过非理性暴跌，因为很多机构不得不抛售来缓解自己的流动性危机），市场一旦恢复正常，这些债券是肯定能涨回去的，抓住一次大概就能赚个5-10%，而且基本没啥风险，但是1年可能只有1、2次机会。
所以像阿娇说的，投资一定要学会等待和忍耐，捡钱机会总是有的，但不是天天有，每天都交易来交易去，反而有机会时可能没钱了。
最近比较忙，争取一周写2篇，把我的经验教训都发上去。

还想请教楼主，纯债基金（持仓中不含股票和可转债）的风险如何？因为净值变动比较小，肯定是不适合定投了，如果准备长期投资的话，可否一次性买入长期持有？
此外，还想问下购买平台的问题，目前应该是包括银行，券商账户，基金公司，第三方平台等等，银行的申购费太高，基本可以排除了，基金公司虽然费用便宜，可是又不太方便，我感觉天天基金网不错，正在用，楼主觉得呢？

纯债基金没啥太大问题，债券都大规模有问题了，中国经济也完了，就如你说的，一次性买入比定投好。
渠道你选择好的就行，不过一定要都了解透，比如上个月京东金融免手续费，我一看就申购了，买了后才发现只能赎回，不能基金转换，哭死。

已关注。。。

已关注

[本帖最后由 王石 于 2015-9-8 11:21 编辑]

mark!

第二篇：如何购买介绍

一、去哪儿买基金？
指数基金分2种，一种和买卖股票一样在股票市场里场内交易的，包括ETF和LOF。
另一种是场外指数基金，通过银行、券商、互联网等渠道进行申购和赎回。

场内和场外的区别：
1、灵活性
场内基金和股票一样，日内价格会波动，有高价也有低价。
场外申购/赎回的价格一天只有一个，就是收盘的净值（如果3点后申购/赎回的则按第二天的净值)。

2、交易费率
场内交易费用和股票一样，一般现在都在万八以下。
而场外标准的前端申购手续费是1.2%-1.5%，赎回是0.5%，场内费用明显低。
但是场内最低交易手续费为5元，也就是说你最少得买500元，交易费才比场外的划算。

3、最少需要的钱
场内的和股票一样，最少买100股，很多ETF价格都是5元以上了，所以你一次最少需要买500元，场外的定投一般最低100元起。

对于钱多且有一定操作经验的老手，可以选择场内的方式，拉低成本，降低交易费。但是对于新韭菜，小编还是建议选择场外去申购，因为：

1、韭菜一般短线水平不行，场内交易往往反而容易失手抓个日内高价。
2、韭菜很容易受大盘影响，该买的时候往往悲观不敢买了，乐观的时候又容易多买，很容易快速把子弹打光。
3、对于场外的基金，绝大部分渠道都有定投选项，只要你设置好了，每个月自动从你的工资卡上扣钱，就可以避免韭菜操作不稳定的问题。

二、同一个指数有很多基金啊，该选哪个？
首先，对指数基金而言，基金不同，对应指数相同的话，理论上它们的盈亏是一样的，所以主要关注下面几点：

1、买旧不买新，因为新基金上市需要建仓时间，而导致短期无法准确跟踪指数。
2、买跟踪准确的，指数基金最大的价值在于精确跟踪指数，不要基金经理瞎掺和，有些搞了指数增强型（就是基金经理还要操作下，争取跑赢指数），反正我觉得在中国，只要有人操作就有猫腻的地方，所以老老实实买跟踪指数准确的。
3、买大不买小，这里的大是指基金资产总量大，基金资产总量小的话，如果碰上大规模赎回，可能会有流动性问题，你急需用钱的时候它告诉你钱暂时回不来了。

三、申购/赎回有前端和后端收费，选哪个？
前端收费是在申购时，基金公司收申购费；赎回时，收赎回费。后端收费指申购时不收费，赎回时把申购费+赎回费一起收。
为了鼓励长期持有基金，基金公司一般会根据时间长短调整后端收费的费率，持有不超过1年时，收费比前端高，2年时基本一样，之后越来越低，5年以上基本就不收手续费了。
对于我们打算长期定投的人而言，当然是后端收费好啦，不过很多基金定投时没有后端收费的选项，这个得好好分析下。

四、该从哪个渠道申购？
现在有很多渠道都可以申购和定投，比如银行、券商、基金公司直销（官网及APP)、互联网渠道（比如天天基金网、京东金融等）。
由于都是买一样的东西，当然哪个手续费低哪个好啦。银行、券商往往是最贵的，大部分都按标准费率收，也有和基金公司合作进行打折的。
基金公司直销一般都有打折，而互联网渠道甚至还经常搞限时免手续费的活动。不过互联网渠道也要看清楚，有些功能不全，比如没有定投、基金转换的功能（奶茶老公那家现在就没有）。
所以具体需要您自己去比较下费率了，不过从小编经验来看，往往基金公司的直销渠道是最划算且功能齐全的（肥水不流外人田嘛)。

好了，具体怎么选择基金和渠道小编就介绍到这里，如果您是新韭菜，觉得上面太麻烦的话，那就记住这句话吧：定投资产规模大的指数基金，在基金公司的直销渠道购买，选择后端收费。

[本帖最后由 bing 于 2015-9-15 20:55 编辑]

中证500指数介绍

看了沪深300构成有同学就会抱怨啦，哎呦大企业一点活力都没有，我就不喜欢银行喜欢中小企业怎么办。没关系，中证公司在沪深300基础上，又创立了中证100、200、500、800指数，其中中证100和200就是把沪深300拆开了，它们和中证500一起构成了中证800，具体如下图。

简单介绍：中证500是除去沪深300成分股后，剩下的500家兼顾市值规模和流动性的股票，它代表了中小企业中的佼佼者。

成分股特点：行业分布较为均匀，新兴行业如信息技术占比较较高，金融占比较低。

历史走势：历史上中证500指数市盈率在20-120之间波动，平均值为30，中位数为27。近年最高涨幅（从12年12月启动到今年6月结束）为4.3倍。今日（9月15日）市盈率为35。

对应的指数基金（以基金规模排序）：南方中证500、广发中证500、华夏中证500

小节：
沪深300代表大蓝筹，波动相对较小，目前估值已低于历史均值，离历史大底还有30%。
中证500代表中小企业，涨得厉害跌得也厉害，目前虽然跌了一半了，估值仍高于历史均值，离历史大底还有42%。（请注意，历史大底不一定每次都会到，因此也不要过于谨慎）

[本帖最后由 bing 于 2015-9-15 20:57 编辑]

学习了，谢谢楼主，好多基础知识

进来学习

马克

LZ授人以渔，真功德

马克慢慢看

先马克～

马克学习

挺好的 多谢了

等指数下来已经好久了，已投博时沪深300，南方中证500，汇丰晋信大盘，浦银价值成长，汇添富移动互联网～

本帖最后由 ww 于 2015-9-16 11:27 通过手机版编辑

微信里搜了一下“小猪存钱罐”
发现叫这个名字的有好几个，建议楼主如果有把这个公众号长期做下去的想法，就早点注册认证吧

恩，谢谢建议，作为个人号，现在粉丝和阅读量还不太大，还不能认证，希望哪天能够达到认证的标准

马克一下

学习一下

这轮牛市转熊，小编好多朋友都亏损严重，跟他们聊天发现，他们既没有投资体系，也不懂投资策略，甚至连最基本的知识都没有就在跟风买卖。
从本篇文章开始，小编准备系统讲解下股市的基本知识和常见的投资策略介绍，希望能够带新手入门，一起进步。
学习投资股票是一个非常长期的、艰苦的过程，如果没有耐心的，建议还是按照小编之前的文章介绍进行指数定投，这是最简单有效的办法了。
有信心、有耐心的同学，咱们开始。
一、股价是怎么确定的
既然本公众号叫“小猪存钱罐”，我们就以猪来做比方，方便大家理解（为了尽量能够易读，文章部分术语可能不够专业，请大家谅解）。
先给答案：
猪价=体重*估值 股价=盈利*估值
养猪主要目的是卖肉（当然也有当宠物养的，这种不算），所以猪的价格一个关键的决定因素就是它有多少肉。类似的猪，越肥的价格一般越高。
同样，企业的目的就是赚钱，因此股票价格一个关键的决定因素就是它赚多少利润。类似的企业，盈利越多的，股价一般越高。
估值又是代表啥呢？其实就代表了人们心中的偏好。影响估值的因素很多，有些是比较客观的，有些是完全非理性的。举些例子：
1、巴马小香猪肉香，比普通的猪能够获得更高的估值（高科技行业股票，往往能够比成熟行业股票获得更高估值）。
2、当社会流行吃牛肉或者吃素时，猪肉的估值会变低（当社会资金都去炒房时，股票很难涨起来）。
3、领国爆发猪瘟，带来的恐慌会导致国内猪价大跌（外国股市崩盘影响国内股市大跌）。
等等。
二、股票价格为什么会涨跌
其实上面的公式稍微改改，就是股价变化的公式：
猪价变化=体重变化*估值变化 股价变化=盈利变化*估值变化
总的变化是2方面变化的影响叠加的结果。比如养了半年小猪，肉长了不少（体重上升），但是大家却不喜欢吃猪肉喜欢吃牛肉了（估值下降），有可能这只小猪卖的价格还比不上半年前。股票也是一样，盈利变化和估值变化都会影响股价，最终决定你是赚钱还是赔钱。
三、盈利和估值影响的区别
一般来说，盈利是长期的、客观、相对稳定的因素，一个不赚钱，且看不到赚钱希望的企业，就算炒得再高，最后股价也会跌回原型（比如2000年科技股泡沫）。一个盈利能够持续增长的企业，长期来看股票一定是向上走的趋势（比如早期投资万科的，随着公司发展，虽然股票涨涨跌跌，最终都是赚了大钱）。
估值是中短期、主观、相对波动的因素，很多东西都会影响到估值（比如利率、国家宏观政策、市场偏好、甚至是某个热点事件等）。导致股价在短期乃至中期大幅波动。
股神巴菲特的导师，价值投资之父格雷厄姆说：“股市从短期来看是一个投票机，长期来看是一个称重机。”这里投票机就是指估值变化，称重机就是指盈利的变化。
四、投资策略
所有的投资策略，都可以从上面的公式入手进行归类，要么主要通过投资好的公司，通过公司盈利持续增长赚钱（价值投资、成长投资，基本面分析），要么抓住估值变化的机会（主题投资，概念炒作），要么直接预测和跟随股价的变化（趋势投资，量技术分析、量化投资）。
小编认为，各种投资策略没有绝对高下之分，就如武侠小说中的不同派别，只要能够融会贯通，加入哪一派都能赚钱。具体加入哪一派，要根据自己的性格、资金量、价值观来判断。从下一篇文章开始，小编主要给大家分析下每种投资策略的核心思想和主要思路，以及相关的经典读物，请大家多多转发推广喔。

[本帖最后由 bing 于 2015-11-4 15:23 编辑]

mark一下

拿了

马克一下，有空学习

MARK 谢谢!

楼主有心，帮顶

学习一下

马克

写得很好，已关注

学习一下，新手韭菜刚入市

楼主写得深入浅出，好好学习之。

写得很好，已关注

马克一下，有空学习

关注一下

马克学习

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